“信貸大投放已經(jīng)失去了宏觀經(jīng)濟增長模式支撐的土壤。同時，信貸大投放導(dǎo)致的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險始終是一大隱患。因此，依靠信貸資產(chǎn)盲目擴張之路已經(jīng)越走越窄了。”
“銀行的高盈利可能只是階段性的，而且從未來改革方向來說，可以說是不可持續(xù)的。”談及坊間對銀行業(yè)“暴利”的議論，中國銀監(jiān)會副主席王兆星1月12日在北京如是回應(yīng)。
多年來銀行暴利備受詬病。幾組數(shù)據(jù)可以凸現(xiàn)銀行業(yè)暴利的程度：16家上市銀行利潤占去整個上市公司利潤一半，2012年1-9月2471家公司實現(xiàn)凈利潤1.49萬億元，16家上市銀實現(xiàn)凈利潤8127.67億元，16家上市銀行的業(yè)績占2471家公司業(yè)績的55%。2011年銀行業(yè)利潤占國有及國有控股企業(yè)總利潤的83%，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤23%。2011年，中國銀行業(yè)利潤占全球銀行業(yè)總利潤的29.3%，幾乎是1/3，與2007年的4%相比增長25.3%。
相對于本世紀初期的銀行業(yè)特別是國有銀行嚴重虧損，被國際上警告“事實上已經(jīng)破產(chǎn)”的狀況來說，是一個非常值得慶賀的事情。按照常理說，銀行業(yè)作為企業(yè)，盈利越多、效益越好，國人應(yīng)該越高興。然而，為何社會如此詬病呢？銀行業(yè)作為第三產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)，特別是作為國民經(jīng)濟樞紐的特殊企業(yè)，利潤過高甚至被指責(zé)為暴利對經(jīng)濟帶來的負面影響是較大的，這種負面影響最終將殃及銀行業(yè)本身。
經(jīng)濟生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的剩余價值是一定的，實體經(jīng)濟生產(chǎn)經(jīng)營帶來的利潤總量就那么多，而銀行利潤大部分是通過貸款等來自實體經(jīng)濟產(chǎn)生的利潤。銀行信貸資本拿走的過多，那么，實體企業(yè)必然剩余的就少。銀行暴利其實是從實體企業(yè)身上盤剝來的。如果實體企業(yè)利潤空間越來越小，利潤越來越少，甚至虧損，最終停產(chǎn)倒閉。那么，銀行也將最終遭殃。銀行通過竭澤而漁、釜底抽薪式對企業(yè)抽血至死，最終銀行貸款也可能難以收回，形成不良貸款，出現(xiàn)信貸資金風(fēng)險。實體經(jīng)濟全面不景氣，銀行信貸風(fēng)險最終要爆發(fā)。
銀行和企業(yè)是一損俱損、一榮俱榮的關(guān)系。銀行如果過度損害實體企業(yè)的利益，那么，最終也將殃及自己、引火燒身。銀行這種暴利不但最終可能引發(fā)信貸資金風(fēng)險，而且是不可持續(xù)的。
銀行暴利長期是依靠信貸資產(chǎn)擴張帶來的。過去幾年貸款維持在20%以上的高速增長，銀行利潤來源主要是放貸款帶來的利息收入產(chǎn)生的利潤。這種信貸資產(chǎn)的盲目擴張是在宏觀經(jīng)濟大投資模式、大搞房地產(chǎn)背景下滋生的。而中國經(jīng)濟正在轉(zhuǎn)變增長方式，大投資特別是政府主動的大投資已經(jīng)不可持續(xù)并且弊端重重。信貸大投放已經(jīng)失去了宏觀經(jīng)濟增長模式支撐的土壤。同時，信貸大投放導(dǎo)致的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險始終是一大隱患。因此，依靠信貸資產(chǎn)盲目擴張之路已經(jīng)越走越窄了。
信貸資產(chǎn)盲目擴張的動力還在于“半管制”狀態(tài)下的中國利率政策給銀行提供了較高的利差，造就了銀行的高盈利現(xiàn)象。但是，從去年開始央行兩次下調(diào)利率，已經(jīng)明顯縮小了存貸款利差，同時，利率市場化已經(jīng)如箭在弦、不得不發(fā)了。這將使得銀行存貸款利差大大縮小，銀行依靠高利差實現(xiàn)高利潤已經(jīng)難以為繼、窮途末路了。
更大的威脅在于社會融資多元化趨勢，使得實體經(jīng)濟過度依靠銀行貸款的狀況已經(jīng)一去不復(fù)返了。過去銀行貸款是各類經(jīng)濟體融資的主要渠道，而現(xiàn)在不再在銀行貸款“一棵樹上吊死人”了。2012年全年社會融資規(guī)模為15.76萬億元，人民幣貸款占比僅為52%，其他渠道融資比例上升到48%，其中，委托貸款增加1.28萬億元，信托貸款增加1.29萬億元，企業(yè)債券凈融資2.25萬億元，非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資2508億元。僅企業(yè)債券凈融資就占14.3%。全社會融資對銀行貸款的依賴性越來越小了。另一股金融新生力量——電商金融正在強勁發(fā)展，銀行的危機正在慢慢走近。
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