這段時間，數(shù)字資產(chǎn)猛跌不止，不少投資者損失慘重。從本月14日開始，主要數(shù)字資產(chǎn)出現(xiàn)了“高臺跳水”式下跌——從6400美元跌至4500美元(21日)，跌幅將近30%，此情此景真可謂“慘烈”。
對此，部分有著較強(qiáng)風(fēng)控意識的投資人，已經(jīng)開始尋找可以讓自己在熊市時也能睡得安穩(wěn)的風(fēng)控工具。而期權(quán)，正是這樣一款理想的產(chǎn)品。不少投資人在望“跌”興嘆都在想：如果手上有期權(quán)工具，在市場長期橫盤時買入看跌期權(quán)，那面對這次大跌，就不至于如此恐慌了。
這些投資人為什么會這樣說呢?
期權(quán)賦予了持有者在某一時間，以特定價格買入或賣出某一資產(chǎn)的權(quán)利。如果投資者買入了行權(quán)價在6000美元的看跌期權(quán)，那么，當(dāng)該資產(chǎn)從6400美元跌至4500美元時，該投資人依舊有權(quán)以6000美元向交易對手賣出手中的資產(chǎn)，從而避免了暴跌帶來的巨大損失。
如果投資人對后市依舊看好，此時則可以按市價4500美元再次買入同等數(shù)量的數(shù)字資產(chǎn)。如此一來，就相當(dāng)于逆市實現(xiàn)了1500美元(6000-4500)的利潤空間!
正是這樣優(yōu)秀的風(fēng)控能力，讓期權(quán)在傳統(tǒng)市場中深受投資人喜愛。而現(xiàn)在，數(shù)字資產(chǎn)市場也馬上就要迎來自己的期權(quán)平臺了!在新加坡團(tuán)隊Sparrow的努力下，全球首個P2P數(shù)字資產(chǎn)期權(quán)交易平臺即將問世。那么，Sparrow上的期權(quán)究竟該怎么玩呢?
賣出看漲期權(quán)
賣出所持資產(chǎn)的看漲期權(quán)，將能幫助投資人在賺取期權(quán)費(fèi)的同時，抵消部分虧損。作為看漲期權(quán)的賣方，本質(zhì)上，你給了買方以特定價格、在特定時間購買你所持有的數(shù)字資產(chǎn)的權(quán)利。
舉例來說，當(dāng)某數(shù)字資產(chǎn)的現(xiàn)價為1200美元時，你以30美元賣出了一份行權(quán)價為1300 美元、期限14天的看漲期權(quán)。等到行權(quán)日，市價如果跌至1100美元，那么因為市價低于行權(quán)價，買方就不會以行權(quán)價買入。
此時，你可以拿回質(zhì)押資產(chǎn)，而賣出期權(quán)所賺取的30美元期權(quán)費(fèi)，就能用來抵消部分資產(chǎn)價格下跌造成的損失。
買入看跌期權(quán)
相比之下，看跌期權(quán)則會賦予買方于特定時期、以特定價格賣出所持有的數(shù)字資產(chǎn)的權(quán)力。
例如，某數(shù)字資產(chǎn)的現(xiàn)價為1200美元，你花100美元購買了一份行權(quán)價為1100美元、期限為14天的看跌期權(quán)。那么，如果市場價格在行權(quán)日下跌至900美元，你就有權(quán)以1100美元賣出該資產(chǎn)，從而獲得100美元的盈利空間((1100-900)-100)。
雙限期權(quán)策略(賣出看漲期權(quán)+買入看跌期權(quán))
因為數(shù)字資產(chǎn)的波動較大，所以數(shù)字資產(chǎn)的期權(quán)價格往往并不便宜。此時，投資者們可以采用雙限期權(quán)策略，打出一套包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的組合拳。構(gòu)建這一策略時，投資者需要同時賣出看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)。
如此一來，看跌期權(quán)將保護(hù)你的數(shù)字資產(chǎn)免受市場大幅下行帶來的虧損，而賣出看漲期權(quán)賺取的期權(quán)費(fèi)，又可以用來支付購買看跌期權(quán)的花銷。計算好行權(quán)價和行權(quán)期限后，雙限期權(quán)策略往往可以為投資人實現(xiàn)零成本投資。
總結(jié)
以上三種期權(quán)交易策略，都可以保護(hù)投資人的數(shù)字資產(chǎn)免于承擔(dān)市場大幅波動的風(fēng)險。以往，此類金融工具的缺位，讓投資人在市場大幅波動時往往一籌莫展，只能眼看著超跌發(fā)生，蒙受巨大損失。
數(shù)字資產(chǎn)期權(quán)的出現(xiàn)，將為市場提供有效的風(fēng)控工具，幫助投資人管理風(fēng)險，提高收益。傳統(tǒng)市場中，期權(quán)產(chǎn)品的產(chǎn)生和定價十分復(fù)雜，而Sparrow作為全球首家P2P期權(quán)交易平臺，則通過簡單好用的期權(quán)定制工具和匹配系統(tǒng)，極大地簡化了期權(quán)交易的流程，并同時以智能合約和區(qū)塊鏈的底層技術(shù)，確保了交易的安全。
傳統(tǒng)領(lǐng)域中期權(quán)的發(fā)展，時至今日已經(jīng)相當(dāng)成熟，但將期權(quán)概念用于數(shù)字資產(chǎn)之上，卻有著巨大的創(chuàng)新意義。當(dāng)投機(jī)逐漸演變?yōu)橥顿Y時，風(fēng)控工具是最不可獲取的一環(huán)，也是所有投資人都應(yīng)該掌握的投資技能。
Sparrow平臺上的數(shù)字資產(chǎn)期權(quán)究竟該怎么玩，你學(xué)會了嗎?
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