從山西金融辦了解到，他們從未收到過(guò)有關(guān)“中國(guó)煤炭銀行”的任何資料，對(duì)此事完全不知情。
中國(guó)煤炭銀行的出現(xiàn)，再次將民營(yíng)銀行推向市場(chǎng)浪尖。它不僅有15家特大型煤炭企業(yè)，欲組建一家“航母級(jí)”民營(yíng)銀行，更在于它將自己定位于資源性產(chǎn)業(yè)銀行，設(shè)計(jì)了相關(guān)存儲(chǔ)機(jī)制，銀行雛形初現(xiàn)。
但是相關(guān)煤企矢口否認(rèn)，牽頭人金犇集團(tuán)背景、動(dòng)機(jī)飽受市場(chǎng)質(zhì)疑；煤炭銀行制度設(shè)計(jì)看似很超前，但被市場(chǎng)人士認(rèn)為不符合現(xiàn)實(shí)；民間環(huán)保組織挺身而出，呼吁制止其成立。設(shè)立煤炭銀行正逐漸演變成一場(chǎng)鬧劇。
目前，煤炭行業(yè)低迷，大多數(shù)煤炭企業(yè)處于微利和虧損狀態(tài)。是否需要成立煤炭銀行成為市場(chǎng)討論的熱點(diǎn)。
煤炭銀行演變成一場(chǎng)鬧劇
自7月國(guó)務(wù)院發(fā)文支持民營(yíng)銀行試點(diǎn)至今，宣布籌建民營(yíng)銀行的公司就絡(luò)繹不絕。其中不乏蘇寧、紅豆、美的等大型集團(tuán)。但是消息出來(lái)以后，相關(guān)公司卻都陷入沉默，沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，民營(yíng)銀行概念熱潮漸行漸退。
然而進(jìn)入11月以后，中國(guó)煤炭銀行再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。不僅僅在于它宣稱聯(lián)合山煤國(guó)際、晉煤集團(tuán)、同煤集團(tuán)等15家特大型煤炭企業(yè)，欲組建一家“航母級(jí)”民營(yíng)銀行，更在于它將自己定位于資源性產(chǎn)業(yè)銀行，設(shè)計(jì)了相關(guān)存儲(chǔ)機(jī)制，讓市場(chǎng)清楚地看到該銀行的雛形。
可這富有創(chuàng)意的設(shè)想，在經(jīng)社會(huì)廣泛關(guān)注以后，卻被認(rèn)為是一場(chǎng)騙局。“一個(gè)皮包公司跑出來(lái)說(shuō)大家要搞煤炭銀行，但其實(shí)根本就沒(méi)有人和他一起搞。這事根本就不靠譜，行業(yè)內(nèi)都知道。”長(zhǎng)江證券分析師姚承斌告訴理財(cái)周報(bào)記者。
在煤炭銀行曝光之后，焦煤集團(tuán)、陽(yáng)煤集團(tuán)、晉煤集團(tuán)等煤企先后發(fā)布澄清公告，稱對(duì)煤炭銀行籌建并不知情，也未參與其中。
理財(cái)周報(bào)記者通過(guò)香港公司注冊(cè)處網(wǎng)上查冊(cè)中心查詢煤炭銀行牽頭人金犇集團(tuán)，資料顯示其在香港成立尚不足2個(gè)月，注冊(cè)資本僅1萬(wàn)港元。
除了牽頭方身份不明外，外界對(duì)煤炭銀行制度設(shè)計(jì)也存在著質(zhì)疑。煤炭銀行以煤炭?jī)?chǔ)量作為擔(dān)保，客戶存入煤炭銀行后自動(dòng)獲得對(duì)應(yīng)市值的煤炭產(chǎn)品擔(dān)保。同時(shí)，該銀行推出通貨膨脹補(bǔ)償機(jī)制，在煤炭產(chǎn)品上漲時(shí)客戶能獲得15%補(bǔ)償。
這個(gè)制度設(shè)計(jì)看似很超前，但卻不符合現(xiàn)實(shí)。“煤礦的采掘本身就具有很大風(fēng)險(xiǎn)，不到最后誰(shuí)也不知道它的儲(chǔ)量到底有多少。如果以煤炭?jī)?chǔ)量作為擔(dān)保，在煤炭?jī)r(jià)格下跌的同時(shí)，它將采掘更多的煤炭，產(chǎn)能更加過(guò)剩，不符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律。”財(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀向理財(cái)周報(bào)記者解釋說(shuō)。
煤炭銀行規(guī)定，煤企以自身煤炭資源儲(chǔ)量為保障，獲得相應(yīng)額度的融資額度。煤企的融資額度與企業(yè)自身的煤炭?jī)?chǔ)量作正比，使得陷入行業(yè)低潮的煤企將為融資加劇煤礦開(kāi)采，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，市場(chǎng)會(huì)陷入惡性循環(huán)。
正是預(yù)期到這樣的嚴(yán)重后果，相關(guān)民間環(huán)保組織采取了行動(dòng)。51家民間環(huán)保組織已聯(lián)合致信中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，呼吁不批準(zhǔn)成立中國(guó)煤炭銀行。行動(dòng)發(fā)起人之一的創(chuàng)綠中心氣候與金融政研部主任白韞雯接受理財(cái)周報(bào)記者采訪時(shí)表示：“煤炭行業(yè)是‘兩高一剩’行業(yè)，國(guó)家已嚴(yán)格調(diào)控相關(guān)信貸發(fā)放。煤炭銀行的建立不僅推動(dòng)煤炭行業(yè)擴(kuò)張，還會(huì)促使違背市場(chǎng)的道德風(fēng)險(xiǎn)盛行，煤炭開(kāi)采加劇。不僅增加了環(huán)境與公眾健康的負(fù)擔(dān)，與國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展不符，也對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理不利。”
雖然金犇集團(tuán)高調(diào)宣布籌建煤炭銀行，一副儼然呼之欲出的姿態(tài)，但事實(shí)上他們連相關(guān)申請(qǐng)材料都沒(méi)有遞交。記者從山西金融辦了解到，他們從未收到過(guò)有關(guān)“中國(guó)煤炭銀行”的任何資料，對(duì)此事完全不知情。
市場(chǎng)無(wú)煤炭銀行必要
煤炭銀行成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，除了民營(yíng)銀行概念效應(yīng)外，也凸顯著煤炭行業(yè)低迷的無(wú)奈。從2012年5月開(kāi)始，煤炭行業(yè)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩、煤炭?jī)r(jià)格下跌現(xiàn)象，企業(yè)虧損面不斷擴(kuò)大，整個(gè)行業(yè)陷入低谷。
經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡劣，大多數(shù)煤炭企業(yè)處于微利和虧損狀態(tài)，并出現(xiàn)了一批煤炭企業(yè)停產(chǎn)倒閉的嚴(yán)峻局面。同時(shí)，許多中小礦為謀生存，開(kāi)始了兼并重組整合之路。理財(cái)周報(bào)記者從山西省煤炭工業(yè)廳網(wǎng)站上得到的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，山西省2012年5月和2013年1月兩次時(shí)期中累計(jì)批準(zhǔn)企業(yè)兼并重組整合項(xiàng)目113個(gè)。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)在煤炭企業(yè)生存困難，除了煤炭市場(chǎng)不景氣，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善外，融資難也是一個(gè)重要的問(wèn)題。如果成立一家煤炭銀行，煤企在貸款時(shí)不僅可以獲得低于商業(yè)銀行的貸款利率，還可以以自身煤炭資源作為保障獲得對(duì)應(yīng)的融資額度，將極大地幫助煤企降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，解決企業(yè)流動(dòng)性困難。因此，當(dāng)煤炭銀行的消息一經(jīng)傳出，資本市場(chǎng)就給了很高的支持，當(dāng)天相關(guān)煤炭股均大漲。
但其他相關(guān)人士卻不以為然。“以前是貸給他們錢(qián)太多了，煤炭?jī)r(jià)格過(guò)高造成產(chǎn)能過(guò)剩。現(xiàn)在當(dāng)然需要消化。”葉檀解釋，“山西的金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)山西煤企行業(yè)狀況有個(gè)評(píng)估，然后再?zèng)Q定是否給與借貸。對(duì)煤企本身而言，可以圍繞現(xiàn)有的煤炭貸款資產(chǎn)證券化、煤期貨等衍生品來(lái)控制成本。”
陽(yáng)泉煤業(yè)董秘陸新坦言：“山西省煤炭企業(yè)融資需求的確比較大，但沒(méi)感到有太強(qiáng)烈需求。”同時(shí)，“現(xiàn)在很多煤礦都已經(jīng)兼并整合了，大型煤企都有自己的財(cái)務(wù)公司，沒(méi)聽(tīng)說(shuō)要成立煤炭銀行。”大同市商業(yè)銀行行長(zhǎng)助理尚宏偉向理財(cái)周報(bào)記者說(shuō)道。
山西大型企業(yè)包括上市公司融資除了向銀行外，很多都傾向于通過(guò)企業(yè)債、票據(jù)來(lái)融資。山西采掘類上市公司中，現(xiàn)存有相關(guān)債券的公司多達(dá)7家，包括蘭花科創(chuàng)、陽(yáng)泉煤業(yè)、永泰能源、西山煤電、煤氣化、山煤國(guó)際和山西焦化。而其他未上市大型煤企中，同煤集團(tuán)、山煤集團(tuán)、晉煤集團(tuán)、煤銷集團(tuán)等煤企也有存續(xù)相關(guān)債券。其中山西煤炭運(yùn)銷集團(tuán)目前存有4款票據(jù)、2款企業(yè)債，累計(jì)融資120億元。
此外，早在3月初，山西省政府、中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)、人行太原中心支行就共同簽署了《三方戰(zhàn)略合作備忘錄》，明確2013年在山西增發(fā)債券800億元，并在山西省開(kāi)展“資產(chǎn)支持票據(jù)”試點(diǎn)，極大地緩解了企業(yè)的流動(dòng)性難題。
對(duì)于目前煤企是否該成立煤炭銀行的問(wèn)題，資深煤炭分析師盧綱認(rèn)為，煤炭企業(yè)當(dāng)務(wù)之急是降低成本、保證安全，提高主業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，成立煤炭銀行并不能解決根本問(wèn)題。
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